Tự học Phân tích kỹ thuật trade coin từ A đến Z. Phương pháp Wyckoff là gì? 3 quy luật của phương pháp Wyckoff

Tự học Phân tích kỹ thuật trade coin từ A đến Z

Phương pháp Wyckoff là gì? 
3 quy luật của phương pháp Wyckoff

Khi bạn hiểu các giai đoạn Wyckoffian của thị trường, bạn có thể xác định khi nào nên tham gia hoặc không tham gia thị trường. Bạn bắt đầu hiểu cách các tài khoản lớn xác định xu hướng thị trường, sự thay đổi của xu hướng và hành động giá.

Tác giả của Phương pháp Wyckoff là ai?

Phương pháp Wyckoff được phát triển bởi Richard Wyckoff vào đầu những năm 1930. Phương pháp này bao gồm một loạt các nguyên tắc và chiến lược ban đầu được thiết kế cho giới giao dịch và các nhà đầu tư. Wyckoff đã dành nhiều nặm để giảng dạy và các công trình của ông có ảnh hưởng lớn đến các lý thuyết phân tích kỹ thuật (TA) hiện đại. Phương pháp Wyckoff ban đầu được áp dụng cho thị trường chứng khoán, nhưng giờ đây nó được áp dụng cho tất cả các loại thị trường tài chính.

Phương pháp Wyckoff là gì?

Các giai đoạn tích lũy của Wyckoff

Giai đoạn A: Trong giai đoạn A, nguồn cung đã chiếm ưu thế và có vẻ như cuối cùng tình trạng cạn kiệt nguồn cung đang trở nên rõ ràng. Sự cạn kiệt nguồn cung hoặc lượng bán đang đến gần được chứng minh ở mức hỗ trợ sơ bộ (PS) và cao trào bán ( SC ), nơi mà mức chênh lệch mở rộng thường đạt đến đỉnh điểm và nơi khối lượng lớn hoặc lực bán hoảng loạn của công chúng đang bị thu hút bởi các lợi ích chuyên nghiệp lớn hơn. Một khi những áp lực bán ra dữ dội này đã được thể hiện và sự phục hồi tự động (AR) sẽ theo sau đỉnh điểm của việc bán. Một thử nghiệm thứ cấp thành công về nhược điểm cho thấy lượng bán ra ít hơn trên SC và với sự thu hẹp chênh lệch và khối lượng giảm. Thử nghiệm thứ cấp thành công (ST) sẽ dừng quanh mức giá tương đương với đỉnh bán. Mức thấp của SC và ST và mức cao của AR thiết lập các ranh giới của phạm vi giao dịch (TR). Các đường ngang có thể được vẽ để giúp tập trung sự chú ý vào hành vi thị trường.

Có thể giai đoạn A sẽ không bao gồm sự mở rộng đáng kể về mức chênh lệch và khối lượng . Tuy nhiên, sẽ tốt hơn nếu nó xảy ra, bởi vì việc bán hàng kịch tính hơn sẽ thu hút được nhiều người bán hơn và mở đường cho một sự đánh giá rõ rệt hơn và bền vững hơn.

Trong đó TR đại diện cho một sự tích lũy lại (một TR trong một động thái tiếp tục đi lên), bạn sẽ không có bằng chứng về PS, SC và ST. Thay vào đó, pha A sẽ giống pha A hơn của giản đồ phân phối Wyckoff cơ bản. Tuy nhiên, pha A vẫn đại diện cho khu vực mà sự dừng lại của xu hướng trước đó xảy ra. Phạm vi giao dịch từ B đến E thường diễn ra theo cách tương tự như trong vùng tích lũy cơ bản ban đầu.

Giai đoạn B: Chức năng của giai đoạn B là xây dựng nguyên nhân để chuẩn bị cho tác động tiếp theo. Trong giai đoạn B, cung và cầu phần lớn ở trạng thái cân bằng và không có xu hướng quyết định. Mặc dù manh mối về diễn biến tương lai của thị trường thường hỗn hợp và khó nắm bắt hơn, nhưng có thể đưa ra một số khái quát hữu ích.

Trong giai đoạn đầu của giai đoạn B, biến động giá có xu hướng khá rộng và khối lượng thường lớn hơn và thất thường hơn. Khi TR xuất hiện, nguồn cung trở nên yếu hơn và nhu cầu mạnh hơn do các chuyên gia đang hấp thụ nguồn cung. Càng về cuối hoặc sắp rời khỏi TR, khối lượng càng có xu hướng giảm dần. Các đường hỗ trợ và kháng cự thường chứa hành động giá trong giai đoạn B và sẽ giúp xác định quá trình kiểm tra sẽ xảy ra trong giai đoạn C. Sự xuyên thủng hoặc thiếu xuyên thủng của TR cho phép chúng ta đánh giá số lượng và chất lượng của cung và cầu .

Giai đoạn C: Trong giai đoạn C, cổ phiếu trải qua quá trình thử nghiệm. Trong giai đoạn thử nghiệm này, các nhà khai thác tiền thông minh chắc chắn rằng liệu cổ phiếu đã sẵn sàng để bước vào giai đoạn tăng giá hay chưa. Cổ phiếu có thể bắt đầu thoát ra khỏi TR ở phía tăng với đỉnh và đáy cao hơn hoặc nó có thể trải qua một mùa xuân hoặc rung lắc đi xuống bằng cách phá vỡ các hỗ trợ trước đó trước khi bắt đầu tăng giá. Thử nghiệm thứ hai này được các nhà giao dịch ưa thích hơn vì nó thực hiện tốt hơn việc loại bỏ nguồn cung còn lại của những người nắm giữ yếu và tạo ra ấn tượng sai về hướng của nước đi cuối cùng.

Mùa xuân là giá di chuyển dưới mức hỗ trợ của một phạm vi giao dịch nhanh chóng đảo ngược và di chuyển trở lại phạm vi. Đây là một ví dụ về bẫy gấu vì sự sụt giảm bên dưới hỗ trợ xuất hiện để báo hiệu xu hướng giảm tiếp tục. Tuy nhiên, trên thực tế, sự sụt giảm đánh dấu sự kết thúc của xu hướng giảm, do đó bẫy những người bán muộn hoặc những người đầu cơ giá xuống. Mức độ cung cấp hoặc sức mạnh của người bán có thể được đánh giá bằng độ sâu của việc di chuyển giá xuống mức thấp mới và mức độ tương đối của khối lượng trong sự thâm nhập đó.

Cho đến khi quá trình thử nghiệm này, bạn không thể chắc chắn TR đang tích lũy và do đó bạn phải đợi để có một vị trí cho đến khi có đủ bằng chứng cho thấy việc đánh dấu sắp bắt đầu. Nếu chúng ta đã chờ đợi và theo dõi chặt chẽ TR đang diễn ra, chúng ta đã đến thời điểm mà chúng ta có thể khá tự tin về động thái đi lên có thể xảy ra. Với nguồn cung dường như đã cạn kiệt và điểm nguy hiểm của chúng tôi đã được xác định chính xác, khả năng thành công của chúng tôi là tốt và tỷ lệ phần thưởng / rủi ro của chúng tôi thuận lợi.

Giai đoạn D: Nếu chúng ta chính xác trong phân tích và thời điểm của mình, điều cần tuân theo bây giờ là sự thống trị nhất quán của cầu so với cung, được chứng minh bằng một mô hình tiến bộ (SOS) về việc mở rộng chênh lệch giá và tăng khối lượngvà phản ứng (LPS) trên chênh lệch nhỏ hơn và khối lượng giảm dần. Nếu mô hình này không xảy ra, thì chúng tôi không nên thêm vào vị trí của mình mà nên xem xét để đóng vị trí ban đầu của chúng tôi và ở bên lề cho đến khi chúng tôi có thêm bằng chứng thuyết phục rằng việc đánh dấu đang bắt đầu. Nếu việc đánh dấu cổ phiếu của bạn tiến triển như được mô tả cho đến thời điểm này, thì bạn sẽ có thêm cơ hội để thêm vào vị trí của mình.

Mục đích của bạn ở đây phải là bắt đầu một vị trí hoặc thêm vào vị trí của bạn khi cổ phiếu hoặc hàng hóa sắp rời khỏi TR. Tại thời điểm này, lực tích tụ đã xây dựng một tiềm năng tốt như được đo bằng phương pháp điểm và hình Wyckoff.

Trong giai đoạn D, giai đoạn đánh dấu nở rộ khi các chuyên gia bắt đầu chuyển sang chứng khoán. Đây là cơ hội tốt nhất của chúng tôi để thêm vào vị trí của chúng tôi tồn tại, giống như cổ phiếu rời khỏi TR.

Giai đoạn E: Mô tả sự mở ra của xu hướng tăng; cổ phiếu hoặc hàng hóa rời khỏi phạm vi giao dịch và nhu cầu nằm trong tầm kiểm soát. Bán tháo thường là yếu.

Sự kiện tích lũy Wyckoff

PS: Hỗ trợ sơ bộ, trong đó việc mua đáng kể bắt đầu cung cấp hỗ trợ rõ rệt sau một đợt giảm giá kéo dài. Khối lượng tăng và chênh lệch giá mở rộng, báo hiệu rằng xu hướng giảm có thể sắp kết thúc.

SC: Đỉnh điểm bán, thời điểm mà mức chênh lệch mở rộng và áp lực bán thường lên đến đỉnh điểm, vì lực bán nặng nề hoặc hoảng loạn của công chúng đang bị các lợi ích chuyên nghiệp lớn hơn đang ở hoặc gần đáy hấp thụ. Thông thường, giá sẽ đóng cửa tốt hơn mức thấp trong SC , phản ánh việc mua vào của những lợi ích lớn này.

AR: Sự phục hồi tự động, xảy ra do áp lực bán mạnh đã giảm đi đáng kể. Làn sóng mua dễ đẩy giá lên cao; điều này được thúc đẩy thêm bằng cách che phủ ngắn. Mức cao nhất của cuộc biểu tình này sẽ giúp xác định ranh giới trên của TR tích lũy.

ST: Thử nghiệm thứ cấp, trong đó giá xem lại vùng SC để kiểm tra sự cân bằng cung / cầu ở các mức này. Nếu một đáy được xác nhận, khối lượng và chênh lệch giá sẽ giảm đi đáng kể khi thị trường tiếp cận vùng hỗ trợ trong khu vực SC . Thông thường có nhiều ST sau một SC .

Rung lắc: (và hoặc Springs) thường xảy ra muộn trong TR và cho phép những người chơi thống trị của cổ phiếu thực hiện kiểm tra dứt điểm nguồn cung có sẵn trước khi chiến dịch đánh dấu bắt đầu. Một “mùa xuân” đưa giá xuống dưới mức thấp của TR và sau đó đảo chiều để đóng trong TR; hành động này cho phép các lợi ích lớn đánh lừa công chúng về xu hướng xu hướng trong tương lai và mua thêm cổ phiếu với giá hời. Một sự thay đổi thiết bị đầu cuối khi kết thúc một khoản tích lũy TR giống như một cái lò xo trên steroid. Rung lắc cũng có thể xảy ra khi một đợt tăng giá bắt đầu, với xu hướng giảm nhanh nhằm mục đích khiến các nhà giao dịch bán lẻ và các nhà đầu tư ở các vị thế mua bán cổ phiếu của họ cho các nhà khai thác lớn. Tuy nhiên, lò xo và đầu cuối rung không phải là yếu tố bắt buộc.

Kiểm tra: Các nhà khai thác lớn luôn kiểm tra thị trường để cung cấp trong suốt TR (ví dụ: ST và lò xo) và tại các điểm chính trong quá trình tăng giá. Nếu nguồn cung đáng kể xuất hiện trong một cuộc thử nghiệm, thị trường thường chưa sẵn sàng để được đánh dấu. Một mùa xuân thường được theo sau bởi một hoặc nhiều bài kiểm tra; một thử nghiệm thành công (cho thấy giá sẽ tiếp tục tăng) thường tạo ra mức thấp cao hơn với khối lượng giảm dần .

SOS: Dấu hiệu của sức mạnh, sự tăng giá khi chênh lệch ngày càng tăng và khối lượng tương đối cao hơn . Thường thì một SOS diễn ra sau một mùa xuân , xác nhận cách giải thích của nhà phân tích về hành động giá trước đó.

LPS: Điểm hỗ trợ cuối cùng, điểm thấp của phản ứng hoặc mức lùi sau SOS. Sao lưu vào LPS có nghĩa là một đợt pullback để hỗ trợ mà trước đây là kháng cự, khi mức chênh lệch và khối lượng giảm dần . Trên một số biểu đồ, có thể có nhiều hơn một LPS , bất chấp độ chính xác bề ngoài của thuật ngữ này.

BU: Dự phòng. Thuật ngữ này là viết tắt của một phép ẩn dụ đầy màu sắc được đặt ra bởi Robert Evans, một trong những giáo viên hàng đầu của phương pháp Wyckoff từ những năm 1930 đến những năm 1960. Evans đã tương tự như SOS với “bước nhảy qua lạch” của ngưỡng kháng cự và “lùi lên bờ” đại diện cho cả việc chốt lời ngắn hạn và kiểm tra nguồn cung bổ sung xung quanh vùng kháng cự. Dự phòng là một yếu tố cấu trúc phổ biến trước một đợt tăng giá đáng kể hơn và có thể có nhiều dạng khác nhau, bao gồm pullback đơn giản hoặc TR mới ở mức cao hơn.




Các giai đoạn phân phối của Wyckoff Giai

đoạn A: Trong Giai đoạn A, nhu cầu đã chiếm ưu thế và bằng chứng quan trọng đầu tiên về việc nhu cầu trở nên cạn kiệt xuất phát từ nguồn cung sơ bộ (PSY) và cao điểm mua ( BC ). Nó thường xảy ra ở mức chênh lệch giá rộng và ở mức cao nhất . Điều này thường được theo sau bởi một phản ứng tự động (AR) và sau đó là một xét nghiệm thứ cấp (ST) của BC , thường là khi thể tích giảm dần . Đây thực chất là nghịch đảo của pha A trong tích lũy.

Như với tích lũy, giai đoạn A trong giá phân phối cũng có thể kết thúc mà không có hành động cao trào; bằng chứng duy nhất về sự cạn kiệt nhu cầu là mức chênh lệch và khối lượng giảm dần .
Khi có liên quan đến việc phân phối lại (phạm vi giao dịch trong một động thái tiếp tục đi xuống lớn hơn), bạn sẽ thấy việc dừng một động thái giảm có hoặc không có hành động cao trào trong giai đoạn A. Tuy nhiên, trong phần còn lại của phạm vi giao dịch (TR) để phân phối lại , các nguyên tắc hướng dẫn và phân tích trong các giai đoạn từ B đến E sẽ giống như trong TR của đỉnh thị trường phân phối.

Giai đoạn B: Việc xây dựng nguyên nhân diễn ra trong giai đoạn B. Các điểm cần thực hiện ở đây về giai đoạn B giống với các điểm được thực hiện cho giai đoạn B trong quá trình tích lũy, ngoại trừ các manh mối có thể bắt đầu xuất hiện ở đây về sự cân bằng cung / cầu đang di chuyển về phía cung thay vì cầu.

Giai đoạn C: Một trong những cách mà giai đoạn C tự bộc lộ sau khi ngừng hoạt động ở giai đoạn B là dấu hiệu của điểm yếu (SOW). SOW thường đi kèm với sự chênh lệch và khối lượng tăng lên đáng kể đến mức giảm dường như phá vỡ thế giới hạn trong giai đoạn B, SOW có thể hoặc có thể không "rơi qua băng", nhưng sự phục hồi sau đó trở lại "điểm cung cấp cuối cùng" ( LPSY), thường không thuyết phục đối với trường hợp tăng giá và có khả năng đi kèm với mức chênh lệch và / hoặc khối lượng ít hơn .

Điểm cung cấp cuối cùng cung cấp cho bạn cơ hội cuối cùng để thoát khỏi bất kỳ lệnh mua nào còn lại và cơ hội mời đầu tiên của bạn để thoát khỏi bất kỳ lệnh mua nào còn lại và cơ hội mời đầu tiên của bạn để thực hiện một vị trí bán khống. Một nơi tốt hơn nữa sẽ là cuộc biểu tình kiểm tra LPSY, vì nó có thể cung cấp nhiều bằng chứng hơn (mức chênh lệch và khối lượng giảm dần ) và / hoặc một điểm nguy hiểm được xác định chặt chẽ hơn.

Lực đẩy ngược chiều với lò xo . Đây là mức giá di chuyển trên mức kháng cự của một phạm vi giao dịch nhanh chóng tự đảo chiều và quay trở lại phạm vi giao dịch. Niềm tin tăng là một cái bẫy tăng giá - nó dường như báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng nhưng trên thực tế lại đánh dấu sự kết thúc của xu hướng tăng giá. Độ lớn của lực đẩy có thể được xác định bởi mức độ di chuyển của giá lên mức cao mới và mức độ tương đối của khối lượng trong chuyển động đó.

Giai đoạn C cũng có thể tự bộc lộ bằng một động thái đi lên rõ rệt, phá vỡ mức cao nhất của phạm vi giao dịch. Điều này được thể hiện như một sự gia tăng sau khi phân phối (UTAD). Giống như sự thay đổi thiết bị đầu cuối trong sơ đồ tích lũy, điều này tạo ấn tượng sai về hướng của thị trường và cho phép phân phối thêm ở mức giá cao cho những người mua mới. Nó cũng dẫn đến việc những người nắm giữ vị trí ngắn yếu phải nhường vị trí của họ cho những người chơi mạnh hơn ngay trước khi động thái giảm giá bắt đầu. Nếu việc di chuyển lên vùng cao mới do khối lượng gia tăng và mức chênh lệch thu hẹp tương đối và giá quay trở lại mức đóng cửa trung bình của TR, điều này sẽ cho thấy thiếu nhu cầu vững chắc và xác nhận rằng sự bứt phá lên phía trên không cho thấy TR của tích lũy, mà là sự hình thành của phân phối.

Việc hiểu và phân tích thành công phạm vi giao dịch cho phép các nhà giao dịch xác định các cơ hội giao dịch đặc biệt với các thông số phần thưởng / rủi ro có khả năng rất thuận lợi. Khi phân tích một phạm vi giao dịch, trước tiên chúng ta đang tìm cách khám phá những gì quy luật cung và cầu đang tiết lộ cho chúng ta. Tuy nhiên, khi các phong trào, cuộc biểu tình hoặc phản ứng riêng lẻ không tiết lộ về cung và cầu , điều quan trọng là phải nhớ quy luật nỗ lực so với kết quả. Bằng cách so sánh các cuộc biểu tình và phản ứng trong phạm vi giao dịch với nhau về mức chênh lệch giá, khối lượng và thời gian, có thể phát hiện thêm các manh mối về sức mạnh, vị trí của cổ phiếu và diễn biến tương lai có thể xảy ra.

Nó cũng sẽ hữu ích khi sử dụng luật nhân quả. Trong sự năng động của một phạm vi giao dịch, lực lượng tích lũy hoặc phân phối mang lại cho chúng ta nguyên nhân và cơ hội tiềm năng cho lợi nhuận giao dịch đáng kể. Phạm vi giao dịch cũng sẽ cung cấp cho chúng tôi khả năng, với việc sử dụng biểu đồ điểm và hình, để dự đoán mức độ di chuyển cuối cùng ra khỏi phạm vi giao dịch và sẽ giúp chúng tôi xác định xem các cơ hội giao dịch đó có đáp ứng thuận lợi hay vượt quá phần thưởng của chúng tôi hay không / các thông số rủi ro.

Giai đoạn D: Giai đoạn D đến và tự bộc lộ sau khi các bài kiểm tra ở giai đoạn C cho chúng ta thấy những nhịp thở gấp gáp cuối cùng hoặc sự bùng nổ cuối cùng của nhu cầu. Trong giai đoạn D, bằng chứng về việc nguồn cung trở nên chiếm ưu thế tăng lên khi phá vỡ băng hoặc với SOW tiếp tục vào phạm vi giao dịch sau khi tăng.

Trong giai đoạn D, bạn cũng được cung cấp thêm bằng chứng về hướng đi có thể xảy ra của thị trường và cơ hội thực hiện các vị thế bán đầu tiên hoặc bổ sung của bạn. Cơ hội tốt nhất của bạn là các cuộc biểu tình đại diện cho LPSY trước khi chu kỳ giảm giá bắt đầu. Việc bạn tham gia vào tập hợp các vị trí được thực hiện trong giai đoạn C và D thể hiện một cách tiếp cận được tính toán để bảo vệ vốn và tối đa hóa lợi nhuận. Điều quan trọng là các vị thế bán bổ sung chỉ được thêm vào hoặc xếp theo hình tháp nếu các vị trí ban đầu của bạn có lãi.

Giai đoạn E: Mô tả sự xuất hiện của xu hướng giảm; cổ phiếu hoặc hàng hóa rời khỏi phạm vi giao dịch và nguồn cung được kiểm soát. Các cuộc biểu tình thường yếu ớt.

Sự kiện phân phối Wyckoff

PSY: Nguồn cung sơ bộ, nơi các công ty có lợi ích lớn bắt đầu dỡ bỏ số lượng cổ phiếu sau một động thái tăng rõ rệt. Khối lượng mở rộng và chênh lệch giá mở rộng, báo hiệu rằng một sự thay đổi trong xu hướng có thể đang đến gần.

BC: Cao trào mua, trong đó thường có sự gia tăng rõ rệt về khối lượng và chênh lệch giá. Lực mua lên đến đỉnh điểm, và việc mua nặng hoặc mua gấp của công chúng đang được lấp đầy bởi các lợi ích nghề nghiệp ở mức giá gần như cao nhất. BC thường xảy ra trùng hợp với một báo cáo thu nhập lớn hoặc các tin tốt khác, vì các nhà khai thác lớn yêu cầu nhu cầu lớn từ công chúng để bán cổ phiếu của họ mà không làm giảm giá cổ phiếu.

AR: Phản ứng tự động. Với nhu cầu về cơ bản đã giảm đi sau BC và nguồn cung lớn tiếp tục, AR sẽ diễn ra. Mức thấp của đợt bán tháo này giúp xác định ranh giới dưới của TR phân phối.

ST: Thử nghiệm thứ cấp, trong đó giá quay lại khu vực BC để kiểm tra sự cân bằng cung / cầu tại các mức giá này. Nếu đỉnh được xác nhận, cung sẽ lớn hơn cầu, khối lượng và mức chênh lệch sẽ giảm khi giá tiếp cận vùng kháng cự của BC . Một ST có thể có dạng tăng (UT), trong đó giá di chuyển trên mức kháng cự được đại diện bởi BC và có thể là các ST khác , sau đó nhanh chóng đảo chiều để đóng dưới mức kháng cự. Sau UT, giá thường kiểm tra ranh giới dưới của TR.

SOW: Dấu hiệu suy yếu, có thể quan sát được khi di chuyển xuống (hoặc hơi qua) ranh giới dưới của TR, thường xảy ra khi chênh lệch và khối lượng tăng . AR và (các) SOW ban đầu cho biết sự thay đổi đặc điểm trong hành động giá của cổ phiếu: nguồn cung hiện đang chiếm ưu thế.

LPSY: Điểm cung cấp cuối cùng. Sau khi kiểm tra hỗ trợ trên SOW, một đợt phục hồi yếu ớt với mức chênh lệch hẹp cho thấy thị trường đang gặp khó khăn trong việc tăng giá. Việc không thể tăng điểm này có thể là do nhu cầu yếu, nguồn cung đáng kể hoặc cả hai. LPSY thể hiện sự cạn kiệt nhu cầu và những đợt phân phối cuối cùng của các nhà khai thác lớn trước khi việc giảm giá bắt đầu một cách nghiêm túc.

UTAD: Độ tin cậy sau khi phân phối. UTAD là đối tác phân phối cho mùa xuân và sự rung chuyển đầu cuối trong TR tích lũy. Nó xảy ra trong giai đoạn sau của TR và cung cấp một thử nghiệm dứt khoát về nhu cầu mới sau khi bứt phá trên ngưỡng kháng cự TR. Tương tự như lò xo và bộ rung, UTAD không phải là một phần tử cấu trúc bắt buộc: TR trong Phân phối.

AR - Tự động biểu tình hoặc phản ứng
BC - Mua
BOI cao trào - Dự phòng
BTI băng - Phá băng
BUEC - Dự phòng đến rìa của lạch
CREEK - Hỗ trợ quan trọng
FTI - Lần đầu tiên vượt qua băng
ICE - Kháng cự quan trọng
JAC - Nhảy qua lạch (hoặc JOC )
LPS - Điểm hỗ trợ cuối cùng (Cầu)
LPSY - Điểm cuối cùng của Cung
MD - Đánh dấu giảm
MU - Đánh dấu
PS - Hỗ trợ sơ bộ (Cầu)
PSY - Cung cấp sơ bộ
SOS - Dấu hiệu cường độ
SOW - dấu hiệu điểm yếu
ST - Kiểm tra thứ cấp
TSO - Đầu cuối rung ra ( Mùa xuân )
TUT - Lực đẩy đầu cuối
UTAD - Lực đẩy lên sau khi phân phối
SC - Bán Climax
TR - Phạm vi giao dịch
UT - Lực đẩy lên

Ba quy luật của Wyckoff

Quy luật cung cầu

Quy luật đầu tiên quy định rằng giá sẽ tăng khi cầu lớn hơn cung và giảm trong trường hợp ngược lại. Đây là một trong những nguyên tắc cơ bản nhất của thị trường tài chính và chắc chắn không phải là quy luật riêng trong các công trình của Wyckoff. Chúng tôi có thể biểu diễn quy luật đầu tiên bằng ba phương trình đơn giản:

Cầu > Cung = Giá tăng

Cầu < Cung = Giá giảm

Cầu = Cung = Giá hầu như không đổi ( biến động ít)

Nói cách khác, quy luật đầu tiên của Wyckoff chỉ ra rằng cầu vượt quá cung sẽ khiến giá tăng vì số người mua lớn hơn số người bán. Nhưng, trong trường hợp người bán nhiều hơn người mua, cung sẽ vượt cầu và điều đó sẽ khiến giá giảm.

Nhiều nhà đầu tư sử dụng Phương pháp Wyckoff và so sánh các xu hướng giá và khối lượng giao dịch để có thể hình dung rõ hơn mối quan hệ giữa cung và cầu. Điều này giúp họ có thể dự đoán các biến động thị trường trong tương lai.

Quy luật nguyên nhân và hệ quả

Theo quy luật này, sự khác biệt giữa cung và cầu không phải là ngẫu nhiên mà là kết quả của nhiều giai đoạn chuẩn bị cũng như các sự kiện cụ thể. Theo Wyckoff, giai đoạn tích lũy (nguyên nhân) cuối cùng sẽ dẫn đến giai đoạn tăng giá (hệ quả). Ngược lại, giai đoạn phân phối (nguyên nhân) cuối cùng sẽ dẫn đến giai đoạn giảm giá (hệ quả).

Wyckoff đã áp dụng một kỹ thuật vẽ đồ thị độc đáo để ước tính các tác động mà một nguyên nhân có thể gây ra. Nói cách khác, ông đã tạo ra các phương pháp xác định mục tiêu giao dịch dựa trên các giai đoạn tích lũy và phân phối. Điều này giúp ông có thể ước tính xu hướng thị trường có thể kéo dài bao lâu sau khi thoát khỏi vùng hợp nhất hay phạm vi giao dịch (trading range).

Quy luật nỗ lực so sánh với kết quả

Quy luật thứ 3 của Wyckoff tuyên bố rằng những thay đổi về giá của tài sản là kết quả của các nỗ lực và được thể hiện bằng sự thay đổi trong khối lượng giao dịch. Nếu giá tài sản biến động theo cách hòa hợp với khối lượng giao dịch, có nhiều khả năng xu hướng sẽ tiếp tục. Nhưng, nếu khối lượng giao dịch và giá tài sản có sự khác biệt đáng kể thì xu hướng thị trường có khả năng dừng lại hoặc đổi hướng.

Chẳng hạn, hãy tưởng tượng rằng thị trường Bitcoin bắt đầu hợp nhất với khối lượng giao dịch rất cao sau một thời gian giảm giá kéo dài. Khối lượng giao dịch lớn cho thấy một nỗ lực lớn, nhưng nếu thị trường có xu hướng đi ngang (biến động ít) cho thấy nỗ lực nhỏ. Vì vậy, có rất nhiều giao dịch mua bán Bitcoin trên thị trường, nhưng giá không giảm nhiều. Tình huống như vậy có thể chỉ ra rằng xu hướng giảm giá có thể kết thúc, và thị trường sắp chuyển hướng.

 

Quy luật về người vận hành đằng sau

Wyckoff đã đưa ra ý tưởng về người vận hành đằng sau (composite man hoặc composite operator) như một nhân vật tưởng tượng đứng sau thị trường. Ông đề xuất rằng các nhà đầu tư và nhà giao dịch nên nhìn nhận thị trường chứng khoán như thể có một thực thể duy nhất đang kiểm soát thị trường này. Điều này sẽ giúp họ có thể dễ dàng theo dõi các xu hướng của thị trường.

Về bản chất, người vận hành đằng sau chính là thế lực đại diện cho tất cả những người chơi lớn nhất (những người có sức ảnh hưởng lớn đến thị trường), chẳng hạn như những người giàu có và các nhà đầu tư là các tổ chức. Thị trường sẽ luôn vận động theo cách có lợi nhất cho người vận hành đằng sau này và để đảm bảo người vận hành này luôn có thể mua vào ở mức giá thấp và bán ra ở mức giá cao. 

Hành vi của người vận hành đằng sau thường ngược lại hành vi của phần lớn các nhà đầu tư cá nhân, mà theo quan sát của Wyckoff thường là sự thua lỗ. Nhưng theo Wyckoff, người vận hành đằng sau sử dụng một chiến lược có thể dự đoán được phần nào, bởi vậy các nhà đầu tư có thể học hỏi từ các chiến lược đó.

Hãy sử dụng khái niệm về người vận hành đằng sau để mô tả một phiên bản đơn giản về chu kỳ thị trường. Một chu kỳ như vậy bao gồm bốn giai đoạn chính: tích lũy, tăng giá, phân phối và giảm giá.

Xem seri bài viết về tự học PTKT tại đây